健安喜控股公司公布2019年第二季度业绩

2019-07-23 21:22 26067

健安喜控股公司（纽约证券交易所代码：GNC）于美国东部时间2019年7月22日公布其2019年第二季度合并收入为5.34亿美元，较去年同期的6.18亿美元有所减少。

2019年第二季度净利润1,606万美元，调整后净利润1,831万美元，较2018年第二季度同比增长8.3%
2019年第二季度美国境内同店销售同比下降4.6%；除中国外，国际业务的收入同比增长1.3%
2019年第二季度调整后息税折摊前利润为6,160万美元。2019年第二季度调整后息税折摊前利润率同比增长1.25个百分点

匹兹堡2019年7月23日 /广东会/ -- 健安喜控股公司（纽约证券交易所代码：GNC）（以下简称“公司”）于美国东部时间2019年7月22日公布其2019年第二季度合并收入为5.34亿美元，较去年同期的6.18亿美元有所减少。收入下降主要是由于Nutra制造公司和中国业务转移到新成立的合资企业，以及美国境内同店销售下降所导致。同时，公司为优化门店组合，关闭部分直营门店也造成收入的同比下降。

核心亮点

美国与加拿大业务连续第二个季度实现营业利润同比增长。营业利润率从2018年第二季度的8.8%增长1.5个百分点至10.3%
公司混合品牌销售收入占比，从去年同期的51%增长至本季度的53%
公司旗下市值1.35亿美元的Beyond Raw品牌最近推出了Lit AF，一款增强型的下一代运动前膳食补充剂
2019年第二季度减少了3,400万美元的债务，以进一步去杠杆，优化资本结构
2019年第二季度末公司流动资金为1.71亿美元

2019年第二季度，公司报告的净利润为1,606万美元，较去年同期为净利润1,330万美元。本季度摊薄每股收益（“EPS”）为0.11美元，较去年同期的摊薄EPS为0.16美元。除去表二所列费用，本季度的调整后净利润为1,831万美元^[1]，较去年同期的调整后净利润为1,690万美元。本季度调整后的摊薄EPS为0.13美元^[1]，较去年同期为0.20美元^[1]。本季度的摊薄EPS和调整后的摊薄EPS反映了可转换优先股转换成普通股后的影响。

在非美国公认会计准则下（详情请见表三），调整后息税折摊前利润为6,160万美元^[2]，占本季度总收入的11.5%；较去年同期为6,350万美元^[2]，占季度总收入的10.3%。

健安喜董事长兼首席执行官肯·马丁德尔表示，“在2019年第二季度，尽管我们的销售有所放缓，但我们的营业利润率实现了显着增长。营业利润率的增长与我们的长期战略一致。本季度我们在优化门店组合和成本控制方面取得了稳固进展。最近，Ryan Ostrom加入健安喜任职首席品牌官。他为公司带来行业领先品牌所需要的丰富的营销和数字经验。我们相信他将充实我们发展全渠道的能力，并带领我们的品牌在全球范围内发展。”

经营业绩业务细分

美国与加拿大地区业务

截至2019年6月30日的三个月里，公司在美国与加拿大地区业务销售收入为4.76亿美元，较去年同期的5.17亿美元减少4,120万美元，即8.0%。截至2019年6月30日的三个月里，电子商务销售额占美国和加拿大地区销售收入的8.1%，较去年同期为8.3%。

2019年第二季度，公司美国和加拿大地区销售收入的下降主要有以下原因：1）美国境内同店销售下降4.6%，导致收入比去年同期减少1,750万美元；2）由于公司门店组合优化策略关闭部分直营门店，导致收入比去年同期减少约1,490万美元。2019年第二季度，美国境内加盟店的同店销售收入同比减少了1.8%。

截至2019年6月30日的三个月里，公司美国和加拿大地区营业利润由去年同期的4,560万美元，增长了360万美元至4,920万美元，即占公司本季度该业务收入的10.3%，较去年同期占公司该业务收入的8.8%。该业务营业利润的同比增长主要因为更少的店铺使用和员工薪资福利，更低的市场营销以及分销和运输成本。该业务营业利润率的增加主要因为较低的店铺费用，而该增加受公司同店销售减少有关的薪资福利费用去杠杆的影响而部分抵销。

国际业务

截至2019年6月30日的三个月里，国际业务的收入减少了915万美元，即18.9%，至3,945万美元，较去年同期为4,860万美元。国际业务的收入同比减少主要是由于自2019年2月13日起中国业务转移至新成立的合资企业，而该减少因公司国际加盟商销售额增加70万美元所部分抵消。

截至2019年6月30日的三个月里，公司国际业务的营业利润减少了143万美元至1,427万美元，占本季度国际业务收入的36.2%，而去年同期该业务的营业利润为1,570万美元，占当季该业务收入的32.3%。该营业利润率的增加主要是由于中国业务转移到新成立的合资企业。

制造与批发业务

截至2019年6月30日的三个月里，公司制造与批发业务的收入（不包括业务间销售额）为1,849万美元，较去年同期的5,200万美元减少3,351万美元，或64.4%。制造与批发业务的收入同比减少主要是由于自2019年3月1日起，公司将Nutra制造公司转移到与国际维生素公司共同成立的的合资企业导致。

截至2019年6月30日的三个月里，公司制造与批发业务的营业利润同比减少378万美元至1,212万美元，占本季度该业务总收入的65.5%，而去年同期该业务的营业利润为1,590万美元，占当季该业务收入的13.6%。该业务的营业利润减少主要是由于公司将Nutra制造公司转移至新成立的合资企业导致。然而，该业务的营业利润率增加主要有以下原因：1）在公司将Nutra制造公司转移至新成立的合资企业后，制造与批发业务的定价保持与转移前和公司其他业务的定价一致；2）转移前生产的库存产品的销售实现利润。

2019年年初至今表现

2019年前六个月，公司的合并收入减少1.27亿美元至10.99亿美元，较去年同期为12.26亿美元。2019年前六个月，公司的合并收入较去年同期下降主要有以下原因：1）公司将Nutra制造公司和中国电子商务业务转移到新成立的合资企业，导致总收入减少约6,100万美元；2）由于公司门店组合优化策略关闭部分直营门店，导致总收入减少约2,900万美元；3）美国境内同店销售减少3.1%。

2019年前六个月，除去公司累计的未申报股息870万美元，公司的净利润为80万美元，摊薄每股亏损为0.09美元；较去年同期的净利润为1,950万美元，摊薄EPS为0.23美元。除去表二所列费用，2019年前六个月和2018年前六个月的调整后摊薄EPS分别为0.28美元和0.44美元。本年度调整后摊薄EPS反映了可转换优先股转换成普通股后的影响。

现金流和流动性指标

截至2019年6月30日的六个月里，公司经营活动产生的现金流量净额为6,532万美元，较去年同期为4,914万美元。现金流量增加主要得益于营运资金的有利变动。该变动主要包括因公司在现金管理方面做出的努力和成立合资企业相关的应付账款的增加。

截至2019年6月30日的六个月里，公司的自由现金流为5,886万美元^[3]，较去年同期为4,081万美元^[3]。公司定义的自由现金流为经营活动提供的现金减去资本支出。截至2019年6月30日，公司的现金和现金等价物为9,589万美元，债务为8.55亿美元。截至2019年第二季度末，公司在周转信贷上无任何待还借款。

关于健安喜

健安喜控股公司（GNC Holdings，Inc.，纽约证券交易所代码：GNC）是致力于帮助人们更好生活的全球健康与保健品牌。健安喜以其对高标准的不断追求和品质可靠的营养补充剂被消费者熟知。在健安喜自有品牌的产品之外，公司广泛的产品线还同时包括大量美国权威认可的第三方品牌产品，其中很多第三方品牌选定健安喜为其唯一代理商。

健安喜多元化、多渠道的商业模式布局全球。以其认知度高且被广泛信赖的品牌致力于为消费者提供高质量服务、产品信息科普和营养解决方案。健安喜通过其直营零售店、国内外加盟店、和电商平台服务于全球各地消费者。健安喜有着优秀的创新能力和出色的产品研发能力。健安喜还通过企业合作方式创收。截止2019年6月30日，健安喜旗下拥有约8,000家门店和加盟营业部，其中约5,900家门店位于美国境内（包括约2,000家Ride Aid 店内门店），剩余门店分布于约50个国家。

免责声明：

本公告之英文版本为官方授权且唯一具有法律效力之版本。任何有关前瞻性陈述、美国公认会计原则与非美国公认会计原则转换以及公司对“同店销售”的定义，烦请参照本公告原文或公司在美国证券交易委员会的备案文件。

投资者请联系：
Matt Milanovich
健安喜控股公司 - 投资者关系、融资副总裁
电话：+1 (412) 402-7260

或；

John Mills
ICR Inc. - 合伙人
电话：+1 (646) 277-1254
网站：http://www.gnc.com

[1] 此非美国公认会计准则（Non-GAAP）财务指标，在以下表头为“净利润和稀释每股收益与调整后净利润和调整后稀释每股收益的核对“中，与美国公认会计准则（GAAP）指标进行了核对。

[2] 此非美国公认会计准则（Non-GAAP）财务指标，在以下表头为“净利润与调整后息税折摊前利润的核对”中，与美国公认会计准则（GAAP）指标进行了核对。

[3] 此非美国公认会计准则（Non-GAAP）财务指标，在以下表头为“经营活动提供的净现金与自由现金流量的核对”中，与美国公认会计准则（GAAP）指标进行了核对。

健安喜控股公司及附属公司
合并损益报表
(以万计，每股金额除外，单位：美元)


	三个月截止日期		六个月截止日期
	2019年6月30日	2018年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日
	(未审计)
收入	$ 53,400	$ 61,794	$ 109,876	$ 122,548
销售成本，包括仓储，分销和占地	34,025	41,021	70,193	81,087
毛利润	19,374	20,774	39,684	41,461
一般管理和销售费用	14,384	15,853	29,214	31,926
成立合资企业净资产交换的相关损失	178	-	2,129	-
其他损失（收入）净额	(59)	32	(80)	8
营业利润	4,872	4,888	8,420	9,527
利息净支出	2,496	3,294	5,792	5,472
债务再融资亏损	-	-	-	1,674
可转换优先股相关远期合约亏损	-	-	1,679	-
可转换债务回购收益	(321)	-	(321)	-
税前利润	2,697	1,594	1,271	2,382
所得税支出	1,303	260	1,499	429
股权投资收益前利润（亏损）	1,394	1,334	(228)	1,953
股权投资收益	212	-	308	-
净利润	$ 1,606	$ 1,334	$ 80	$ 1,953
每股收益（亏损）
基本每股收益（亏损）	$ 0.13	$ 0.16	$ (0.09)	$ 0.23
稀释每股收益（亏损）	$ 0.11	$ 0.16	$ (0.09)	$ 0.23
加权平均普通股
基本加权平均普通股	8,366	8,333	8,359	8,328
稀释加权平均普通股	14,094	8,341	8,359	8,339

健安喜控股公司及附属公司
净利润和稀释每股收益与调整后净利润和调整后稀释每股收益的核对
(以万计，每股金额除外，单位：美元)


	三个月截止日期				六个月截止日期
	2019年6月30日		2018年6月30日		2019年6月30日		2018年6月30日
	净利润	稀释每股收益	净利润	稀释每股收益	净利润	稀释每股收益	净利润	稀释每股收益
	(未审计)
美国通用会计准则金额	$1,606	$ 0.11	$13,341	$0.16	$80	($0.09)	$1,953	$0.23
因建立合资企业而产生的净资产置换损失	178	0.01	-	-	2,129	0.16	-	-
可转换债务回购收益	(321)	(0.02)	-	-	(321)	(0.02)	-	-
与早期债务支付相关的折扣摊销	-	-	-	-	312	0.02	-	-
发行可转换优先股相关远期合约亏损	-	-	-	-	1,679	0.13	-	-
债务再融资亏损	-	-	-	-	-	-	1,674	0.20
其他	46	-	266	-	118	0.01	346	0.04
上述项目的税收影响	322	0.02	94	0.01	(262)	(0.02)	(271)	(0.03)
调整后金额	$ 1,831	$ 0.13	$ 1,694	$ 0.20	$3,734	$0.28	$3,702	$0.44

稀释加权平均普通股	140,942		83,409		133,787		83,389

	健安喜控股公司及附属公司
净利润与调整后息税折摊前利润的核对
	（以万计，单位：美元）

	三个月截止日期		六个月截止日期
	2019年6月30日	2018年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日
	(未审计)
净利润	$ 1,606	$ 1,334	$ 80	$ 1,953
所得税费用	1,303	260	1,490	429
净利息费用	2,496	3,294	5,792	5,472
债务再融资亏损	-	-	-	1,674
折旧和摊销	851	1,200	1,870	2,411
成立合资企业净资产交换的相关损失	178	-	2,129	-
发行可转换优先股相关远期合约亏损	-	-	1,679	-
可转换债务回购收益	(321)	-	(321)	-
其他	46	266	118	346
调整后息税折摊前利润	$ 6,160	$ 6,354	$ 12,845	$ 12,284

健安喜控股公司及附属公司
美国境内直营店同店销售收入(包括官网GNC.com)

	2019		2018
	第一季度 3/31	第二季度 6/30	第一季度 3/31	第二季度 6/30
对同店销售收入的贡献
美国境内实体店同店销售收入	-1.9%	-3.9%	-1.2%	-4.2%
官网GNC.com对同店销售收入的贡献	0.3%	-0.7%	1.7%	3.8%
总同店销售收入	-1.6%	-4.6%	0.5%	-0.4%

健安喜控股公司及附属公司
合并资产负债表
(以万计，单位：美元)

	2019年6月30日	2018年12月31日
	(未审计)
流动资产：
现金及现金等价物	$ 9,589	$ 6,722
应收账款净额	11,100	12,732
存货	40,543	46,557
与发行可转换优先股相关的远期合约	-	8,894
预付和其他流动资产	1,575	5,511
流动资产总额	62,806	80,416
长期资产：
商誉	7,927	14,076
品牌	30,072	30,072
其他无形资产净值	7,413	9,273
物业、厂房和设备净额	9,197	15,510
使用权资产	37,995	-
股权投资	9,971	-
其他长期资产	3,440	3,438
长期资产合计	106,015	72,369
总资产	$ 168,821	$ 152,785
流动负债：
应付账款	$ 14,473	$ 14,878
一年内到期的长期负债	-	15,876
一年内到期的租赁负债	11,392	-
递延收入与其他流动负债	10,450	12,017
流动负债合计	36,315	42,771
长期负债：
长期债务	85,474	99,357
递延所得税	1,393	3,983
租赁负债	37,322	-
其他长期负债	4,563	8,225
长期负债合计	128,752	111,565
总负债	165,066	154,336

夹层股权
可转换优先股	21,140	9,880

所有者权益：
普通股	13	13
资本公积	101,059	100,783
留存收益	55,450	61,364
按成本计算的库存股	(172,535)	(172,535)
累计其他综合损失	(1,372)	(1,056)
所有者权益合计	(17,385)	(11,431)
负债和所有者权益合计	$ 168,821	$ 152,785

健安喜控股公司及附属公司
合并现金流量表
(以万计，单位：美元)

	六个月截止日期
	2019年6月30日	2018年6月30日
	(未审计)
经营活动现金流：
净利润	$ 80	$ 1,953
净利润之现金调整项：
折旧与摊销费用	1,870	2,411
股权投资收益	(308)	-
债务成本摊销	1,236	903
股权激励	299	347
与发行可转换优先股相关的远期合约亏损	1,679	-
成立合资企业净资产交换的相关损失	2,129	-
可转换债务回购收益	(321)
转让直营店收益	(40)	(21)
债务再融资损失	-	1,674
再融资相关的第三方费用	-	(1,632)
资产与负债变化：
应收账款减少（增加）	(440)	211
存货增加	(71)	(920)
预付资产和其他流动资产减少（增加）	87	(318)
应付账款增加	2,489	675
递延收入和应计负债减少	(608)	(102)
租赁负债减少	(1,856)	-
其他经营活动	306	(267)
经营活动净现金流	6,532	4,914

投资活动现金流：
资本支出	(646)	(833)
转让直营店收入	171	118
门店购置成本	(19)	(118)
净资产置换收入	10,100	-
与成立合资企业相关资本投入	(1,308)	-
投资活动净现金流入（流出）	8,298	(728)

筹资活动现金流：
循环信贷额度下的借款	2,200	10,400
循环信贷额度偿付	(2,200)	(10,400)
可转换优先股发行收入	19,995	-
定期贷款B-1级券次偿付	(14,731)	(228)
定期贷款B-2级券次偿付	(12,377)	(2,140)
可转换债务回购	(2,471)	-
原始发行折扣和循环信贷额度费用	(1,037)	(3,524)
可转换优先股发行费用	(1,281)	(301)
最低税收扣缴要求	(23)	(23)
筹资活动净现金流	(11,925)	(6,215)

汇率变动对现金和现金等价物的影响	(38)	(36)
本期现金及现金等价物净增加（减少）	2,867	(2,065)
现金及现金等价物期初余额	6,722	6,400
现金及现金等价物期末余额	$ 9,589	$ 4,335

健安喜控股公司及附属公司
经营活动提供的净现金与自由现金流量的核对
(以万计，单位：美元)

	六个月截止日期
	2019年6月30日	2018年6月30日
	(未审计)

经营活动净现金流入（流出）	$ 6,532	$ 4,914
资本支出	(646)	(833)
自由现金流	$ 5,886	$ 4,081


健安喜控股公司及附属公司
财务数据业务细分
(以万计，单位：美元)


	三个月截止日期		六个月截止日期
	2019年6月30日	2018年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日
	(未审计)
收入：
美国及加拿大	$ 47,606	$ 51,732	$ 96,522	$ 102,973
国际	3,945	4,864	8,037	8,870
制造与批发：				-
部门间关联收入		6,524	3,551	12,990
第三方收入	1,849	5,199	5,317	10,705
小计制造/批发	1,849	11,723	8,868	23,695
各业务细分收入总和	53,400	68,318	113,427	135,538
除去部门间关联收入		(6,524)	(3,551)	(12,990)
总收入	$ 53,400	$ 61,794	$ 109,876	$ 122,548
营业利润：			-	-
美国和加拿大	$ 4,920	$ 4,560	$ 10,130	$ 8,909
国际	1,427	1,569	2,832	3,016
制造与批发	1,212	1,589	2,746	3,085
各业务细分营业利润总和	7,559	7,718	15,708	15,010
企业成本	(2,508)	(2,830)	(5,134)	(5,478)
成立合资企业净资产交换的相关损失	(178)		(2,129)	-
其他	(1)		(25)	(5)
未分配的公司费用及其他费用	(2,687)	(2,830)	(7,288)	(5,483)
总营业利润	$ 4,872	$ 4,888	$ 8,420	$ 9,527


健安喜控股公司及附属公司
门店数量变动业务区细分

	六个月截止日期
	2019年6月30日	2018年6月30日
美国和加拿大
直营门店:
期初门店数	3,206	3,423
开店数量	13	11
加盟店并购	14	12
直营店转让	(4)	(3)
关店数量	(159)	(115)
期末门店数	3,070	3,328
美国境内加盟店:
期初门店数	1,037	1,099
开店数量	3	9
加盟店并购	(11)	(12)
直营店转让	4	3
关店数量	(33)	(27)
期末门店数	1,000	1,072
国际加盟店:
期初门店数	1,957	2,015
开店数量	50	36
关店数量	(53)	(43)
中国区归属于中国合资企业的门店数量	(5)	-
期末门店数	1,949	2,008
Rite-Aid 店内加盟店:
期初门店数	2,183	2,418
开店数量	19	21
关店数量	(201)	(78)
期末门店数	2,001	2,361
门店总数	8,020	8,769